对于那些对加密货币交易感兴趣但没有大量资金的人来说，杠杆和保证金交易可能是您的选择。杠杆交易让您可以从经纪人那里借钱来增加您的买入或卖出能力，从而提供获得更大利润的潜力。 

然而，杠杆交易可能会让初学者感到困惑。在尝试杠杆基金之前，了解杠杆基金是什么及其运作方式至关重要。这将重点关注加密货币市场的杠杆交易及其潜在的优点和缺点。

杠杆交易如何运作？

加密杠杆利用借入的加密资金来增加交易头寸，使其超出仅凭现金余额所能获得的水平。这种市场头寸称为杠杆头寸。

您将订单总价值的一小部分存入保证金交易账户。杠杆资金填满您的订单金额。杠杆/借入资金允许您开设比您通常只能使用账户中的资金更重要的头寸，从而增强您的购买力。 

交易者可以利用的资金数量以分数或比率表示。例如，1:10 的比例意味着每有一个单位的加密货币，您就可以多获得 10 个单位。 

假设您想以 1:10 (10 倍) 的杠杆投资 1,000 美元狗狗币(Doge)。所需保证金为 1,000 美元的 1/10，这意味着您的账户中需要有 100 美元的 Doge 作为借入资金的抵押品。 

如果您使用 1:20 (20 倍) 杠杆，您所需的保证金会更低：1,000 美元的 1/20 = 50 美元。增加杠杆的缺点是增加了清算风险。

除了初始资本外，您还需要维持交易的保证金阈值。当市场走势对您的仓位不利且保证金低于维持阈值时，您将需要向您的账户充值更多资金以避免爆仓。阈值头寸也称为维持保证金。

有利可图的杠杆交易示例

杠杆可以帮助您从交易中获得更多利润，但也可以放大您的损失。 

假设您的经纪商为您提供 100:1 的杠杆率，这意味着您只需 1,000 美元的初始资金即可开立价值 100,000 美元的头寸。然后，您以每单位 0.057 美元的价格购买 100,000 个 DOGE/USDT 货币对单位。 

使用杠杆，您只需投入 57 美元的自有资金（0.057 x 100,000 单位/100 倍杠杆）。其余部分是从您的经纪人那里借来的，使您的头寸价值 5700 美元。

如果市场仅上涨 5%，您的头寸价值将变为 5,985 美元，从而为您的 57 美元 Doge 初始投资带来 5 倍利润（5,985 美元-5700 美元=285 美元）。

亏损杠杆交易示例

假设您使用 100:1 杠杆，以每单位 0.057 美元的价格购买 100,000 个 DOGE/USDT 货币对单位。仅使用价值 57 美元的资本，您的杠杆头寸就价值 5,700 美元（100,000 x 0.057）。 

和以前一样，如果市场上涨，您的利润会呈指数级增长，但市场只需下跌 1%，您就会损失全部 57 美元的投资。

您可以向您的交易账户添加更多资金以避免清算以增加您的抵押品。在大多数情况下，交易所会在强平发生之前向您发送追加保证金通知——通知您添加更多资金以避免强平。

空头杠杆头寸示例 

现在，假设您想以 10 倍杠杆在 Doge 上开立 10,000 美元的空头头寸。在这种情况下，您将从其他人那里借用Doge并以当前市场价格出售。您的抵押品为 1,000 美元，但由于您以 10 倍杠杆进行交易，因此您可以出售价值 10,000 美元的 Doge。

假设当前 Doge 价格为 0.057 美元，您借入 175,438.60 Doge 并将其出售。如果Doge价格下跌20%（跌至0.0456美元），您只需8000美元即可回购175,438.60 Doge。如果不收取交易费用，这笔交易将为您带来 2,000 美元的净利润。 

然而，如果 Doge 上涨 20% 至 0.0684 美元，您将需要额外的 2,000 美元来回购 175,438.60 Doge。由于您的账户余额只有 1,000 美元，您的保证金头寸将被清算。同样，为了避免被清算，您需要向钱包中添加更多资金以增加抵押品并避免追加保证金或潜在的清算。

为什么要使用杠杆来交易加密货币？

由于疯狂的市场波动让人们可以从大幅且快速的波动中获利，杠杆交易已成为币安等加密货币市场上流行的交易策略。

加密货币交易者使用杠杆的另一个原因是增强钱包的流动性。例如，他们可以使用 1:4 杠杆以较低的抵押品维持相同的头寸规模，而不是在单个交易所持有 1:2 的杠杆头寸。额外的流动性将使他们能够在另一个地方使用另一部分资金，例如交易另一种资产、质押、向去中心化交易所提供流动性，甚至投资不可替代的代币。

杠杆交易的缺点包括：

1. 损失更大
   
2. 资金清算风险
3. 高风险交易
4. 对初学者不友好

加密货币保证金交易策略

有多种策略适用于加密货币杠杆交易。以下是您进行杠杆交易工作时需要考虑的一些事项。 

逐渐增加您的交易规模，尤其是对于保证金交易初学者而言。从小仓位开始，只有当您获得更多经验时才增加您的杠杆。这是限制风险的有效策略。

使用模拟账户练习杠杆交易 — 使用eToro等模拟账户（由测试资金资助的账户），您可以了解杠杆交易的详细信息，而无需冒资金风险。

制定明智的风险管理策略和明确的利润目标可以显着帮助您避免可能导致损失的情绪化决策。

将您的职位分成不同的部分。例如，您可以设置一系列止盈订单，以增量方式获取利润，而不是在达到单次止盈时一次性获取全部利润。

限制您持有任何头寸的时间，以限制不可预见的价格崩盘和长期市场调整的风险，并使您在加密货币交易所的投资组合多样化。

如何通过杠杆交易管理风险

止损：止损是一种风险管理策略，旨在在市场朝着不可预测的方向变动时以特定价格结束交易。这是控制损失的建设性方法。

无论您的策略的成功率如何，只投资您可以承受损失的资金。加密货币保证金交易可能会很快对您不利，因此您的投资永远不应超过您能承受的损失。根据经验，冒超过 5% 账户资金的风险就是自找麻烦。您希望投资一笔在您的账户被清算时可以偿还的金额。

止盈与止损相反。您可以设置止盈订单，当利润达到特定价格时平仓。由于加密货币市场波动性很大，因此在情绪转向另一个方向之前退出可能是明智之举。

哪里可以用杠杆交易加密货币？

并非所有加密货币交易所都支持杠杆交易，因此首先，您必须首先选择一个加密货币交易所。为了简化您的流程，以下是您可以使用杠杆交易加密货币的顶级交易所：

拜比特

Bybit是活跃交易量最高的平台之一。该交易所使开始加密货币交易变得非常容易，您可以购买、出售或交易流行的加密货币，如比特币、以太坊、莱特币、瑞波币等。

该交易所还为您提供多种加密衍生品、永续合约和期货合约。 Bybit 为您提供高达 100 倍的杠杆，这是市场上最高的杠杆之一。除此之外，Bybit 对市价订单收取 0.75% 的低手续费。

值得注意的是，Bybit 对整个头寸收取费用，而不是对您的初始保证金收取费用，这意味着您必须根据您的杠杆头寸支付费用。

币安

按交易量计算，币安是全球最大的加密货币交易所。对于杠杆交易，币安合约交易平台是最佳选择。

通过币安期货，您可以使用 750 多个其他加密货币和法定货币对进行 50 多种加密货币期货交易。币安上一些流行的加密货币有 BNB、DOGE、ETH、BCH、XRP、BNB 和EOS。

币安拥有多元化的杠杆产品组合，例如 USD-M 期货和永续保证金合约。Coin-M 期货是期货合约和传统期货合约，币安杠杆代币可让您使用杠杆交易加密货币，币安期权可进行期权交易。

币安期货是市场上交易费用最低的交易之一。存入资金并开始交易。

克拉肯

Kraken 成立于 2011 年，是业内最古老的加密货币交易所之一。

Kraken 对某些加密货币对提供高达 50 倍的杠杆。其强大的安全功能、简单的定价结构以及对监管要求的一贯奉献，增强了其作为交易者值得信赖的选择的声誉。

Kraken 因可交易的加密货币数量众多而闻名。它不限制交易者使用知名币种，还提供各种不太知名的山寨币，鼓励多元化策略。

Kraken 上的杠杆交易允许交易者借入资金来扩大其头寸。它提供单独的保证金，并允许交易者选择最适合其风险承受能力的杠杆水平。逐仓保证金模式确保可能的损失仅限于分配的资金范围内。

总结

对于经验丰富的交易来说，杠杆是一种很好的交易策略；对于没有经验的人来说，这可能是相当令人畏惧的。杠杆让初始投资较低的用户有可能带来更高的利润。

尽管如此，杠杆与加密货币市场的波动相结合可能会很快导致清算，特别是如果您喜欢更高或更低的杠杆。始终谨慎交易加密货币，并用更多资金评估风险，以避免您的账户追加保证金。控制杠杆交易和保证金阈值，并在市场情绪发生变化之前获取潜在利润。最后，切勿交易您无法承受损失的资金；市场波动可能是您的敌人。

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