我们可以将平衡交易量 (OBV) 追溯到 1963 年的 Joseph Granville。他认为平衡交易量指标是衡量证券价格变动强弱的有效方法。从那时起，OBV 已成为交易者和投资者最广泛使用的技术指标之一。

背景

平衡成交量 (OBV) 是一项跟踪证券买卖压力总量的技术指标。我们通过将上涨日的所有交易量相加，减去下跌日的所有交易量，然后对结果进行累加求和来计算。OBV 背后的想法是，如果大多数交易者都在买入，那么交易总量应该会增加。如果他们正在出售，那么总成交量应该会减少。通过跟踪一段时间内的净余额，投资者可以了解证券价格走势是否存在趋势。

在解读 OBV 时，主要关注点应该是趋势。OBV 的上升趋势表明买家越来越活跃，这可能会导致价格上涨。相反，OBV 的下降趋势表明卖家正变得更加占主导地位，这可能意味着价格即将下跌。

当查看 OBV 的绝对值而不是其趋势时，OBV 值高表明买入压力较大，值低则表明卖出压力较大。然而，这些绝对水平可能会根据所分析的安全性而有很大差异，因此在做出决定之前考虑所有其他因素非常重要。

如何计算OBV

如果您想做出明智的投资决策，了解如何计算 OBV 至关重要。

平衡交易量 (OBV) 计算方法规定：

如果证券的收盘价高于前一天的收盘价，则应增加交易量，同时

如果收盘价低于前一交易日，则应减去交易量。

如果两天的收盘价相同，则无需采取任何措施，OBV 保持在之前的水平不变。

遵循这个简单的公式可能会对您获得最大的投资回报产生重大影响。

如何使用 OBV 指标

交易者可以使用 OBV 来确定潜在的进入和退出点，或作为其他交易策略的确认工具。通过观察 OBV 相对于价格走势的趋势，交易者可以发现可能预示即将出现逆转的背离。以下是使用该指标的三种流行方法：

跟踪并确认趋势

当OBV出现强劲趋势时，最好顺势而为。如果 OBV 上升，那么价格可能会上涨，反之亦然。识别背离：当证券价格朝一个方向变动而 OBV 朝另一个方向变动时，这可能表明趋势即将结束。这可能是获利了结或寻找退出点的好时机。

与其他指标结合

您不应该单独使用 OBV。将其与其他技术指标（例如移动平均线或动量指标）结合起来总是一个好主意，以更好地了解当前的市场情绪。

寻找分歧

当证券价格朝一个方向变动而 OBV 朝另一个方向变动时，这可能表明趋势即将结束。这可能是获利了结或寻找退出点的好时机。当证券价格创出更低的低点而 OBV 创出更高的低点时，就会出现看涨背离。当价格创出更高的高点，而 OBV 创出更低的高点时，就会出现看跌背离。

OBV 与累积/分配指标

平衡交易量（OBV）和累积/分配线都用于研究动量并通过使用交易量来预测“智能货币”的运动。但在计算中，它们是两个截然不同的指标。

OBV 的计算方法是简单地将上涨日的交易量相加，同时减去下跌日的交易量。Acc/Dist 线的公式更为复杂，因为它是通过考虑当前价格与其最近交易范围的关系来确定的，然后乘以该期间的交易量。

这两个指标使交易者能够超越简单地考虑价格变动，并利用过去交易量的数据深入了解潜在的市场情绪。

使用OBV指标的优点

1. OBV 帮助您识别潜在的反转：通过寻找价格与 OBV 之间的背离，交易者可以发现趋势中的潜在反转。

2. OBV使用简单：OBV只考虑两个因素——数量和价格——这使得它很容易理解和解释。

3. OBV不滞后于价格：我们实时计算OBV，这使其成为跟踪当前市场情绪的有用工具。

4.您可以跨不同时间范围使用OBV：该指标适用于短期和长期时间范围，因此交易者可以使用它来形成中期和长期交易策略。

5. OBV 有助于识别趋势的强度：通过相互比较 OBV 读数，交易者可以判断趋势是正在增强还是正在失去动力。

6. OBV考虑成交量：许多技术指标忽略成交量，但OBV在计算其数值时同时考虑成交量和价格。这使其成为寻找市场潜在进入和退出点时的宝贵资源。

7. OBV 有助于识别超买和超卖情况：通过查看 OBV 读数，交易者可以发现证券何时过度扩张，并可能需要进行修正。这可以帮助他们就何时进入或退出头寸做出明智的决定。

OBV指标的局限性

1. OBV 是一个滞后指标：虽然它可以提供有关当前市场情绪的有用见解，但重要的是要记住 OBV 是一个滞后指标，可能无法预测未来的价格走势。

2. 不适合所有市场：OBV 在流动性高且活动持续的市场中效果最佳。它可能不适合规模较小、流动性较差的市场。

3. 无支撑阻力位：该指标不给出任何潜在支撑位或阻力位的指示，因此难以准确识别进入点和退出点。

4. 如果用于计算 OBV 的体积数据不正确或不完整，可能会影响指标的准确性。

5. 解释很少：OBV 没有提供太多解释，由交易者决定他们想要如何使用它。

6. 主观性：对证券交易量活动的解释是主观的，因此交易者应该知道不同的分析师可能会得出不同的结论。

7. OBV仅作为确认工具，不能提供任何明确的买入或卖出信号。因此，应将其与其他技术指标结合起来进行更全面的分析。

结论

平衡量 (OBV) 指标是一个强大的工具，可以帮助交易者识别趋势的潜在逆转、衡量趋势的强度以及现货超买和超卖状况。然而，请务必记住，OBV 是一个滞后指标，可能并不适合所有市场。成交量活动的解释是主观的，交易者应始终将 OBV 与其他技术指标结合起来，以获得更完整的分析。尽管存在这些限制，OBV 指标对于任何想要深入了解潜在市场情绪的交易者来说都是一个非常宝贵的工具。

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